O preço de títulos de longo prazo do governo americano e ações caíram nesta quarta-feira (21) após um leilão do Tesouro sem entusiasmo, o que destacou as crescentes preocupações entre investidores sobre o principal projeto fiscal do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.

O rendimento do título do Tesouro de 30 anos subiu 0,11 pontos percentuais para 5,096% nas negociações desta tarde, o nível mais alto desde o final de 2023, enquanto o preço dos títulos caiu. O movimento desta quarta somou-se a uma alta de vários dias nos títulos do Tesouro de prazos mais longos. O índice de ações S&P 500 caiu 1,2%.

A nova onda de vendas ocorreu enquanto a liderança republicana no Congresso negocia para avançar com a legislação fiscal de Trump. Analistas preveem que a proposta, um “grande e belo projeto” segundo o presidente, deve aumentar em US$ 3 trilhões a dívida pública dos EUA na próxima década.

A deterioração das perspectivas fiscais tem causado preocupações crescentes entre investidores e, na semana passada, levou a Moody’s a retirar dos EUA sua última classificação de crédito máxima de uma grande agência de crédito.

As inquietações dos investidores aumentaram nesta quarta-feira depois que os EUA registraram fraca demanda em um leilão de US$ 16 bilhões em títulos do Tesouro de 20 anos.

Os primary dealers —bancos que são obrigados a absorver quaisquer títulos não adquiridos por outros investidores— compraram 16,9% da oferta, em comparação com uma média de 15,1%, segundo o BMO Capital Markets.

“Tivemos um leilão fraco de 20 anos e, quando combinado com o foco no déficit orçamentário, o mercado tem uma tendência para rendimentos mais altos”, disse Ian Lyngen, chefe de estratégia de taxas dos EUA no BMO Capital Markets.

“Os mercados realmente não têm apetite por duração aqui”, acrescentou Pooja Kumra, estrategista de taxas da TD Securities, referindo-se a títulos de prazos mais longos.

“Especialmente no caso dos EUA, esperamos que todos os leilões de longo prazo sejam altamente analisados pelos mercados”, disse Kumra, citando o projeto orçamentário.

Um gestor de fundo de head que pediu para não ser identificado descreveu o leilão do Tesouro desta quarta-feira como desagradável.

Nos mercados de ações, mais de nove em cada dez das empresas membros do S&P 500 estavam negativas no dia. Os setores financeiro, imobiliário e de saúde foram os piores desempenhos do índice de referência.

Agravando o declínio estava uma venda massiva de ações de grandes empresas de tecnologia, depois que a OpenAI, criadora do ChatGPT, disse ter concordado em comprar a startup de hardware io, do ex-chefe de design da Apple, Jony Ive, por US$ 6,4 bilhões. A aquisição amplia a aposta da OpenAI em alternativas aos smartphones.

As notícias do acordo surgiram aproximadamente ao mesmo tempo que os resultados do fraco leilão do Tesouro. As ações da Apple caíram mais de 2%, a Amazon caiu 1,1%, enquanto Nvidia e Microsoft caíram cerca de 0,9%. O Nasdaq Composite, com forte presença de tecnologia, caiu 0,9% nas negociações da tarde.

O índice do dólar, que acompanha a moeda americana contra uma cesta de pares, caiu 0,6%.